Перезагрузка на ходу

Д. Н. Рылько

17 - 18 июля прошла летняя аграрная конференция «Где маржа», организованная Институтом конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР).

Что ждет АПК в ближайшие годы? Этот вопрос обсуждали аналитики, аграрии и поставщики средств сельхозпроизводства из России, Беларуси, Казахстана, Китая, Азербайджана, Турции, ОАЭ и Швейцарии.

СТАГНАЦИЯ МИРОВЫХ РЫНКОВ

Президент компании «Agro‑ Resource» Дэн Бассе (США) не видит предпосылок для ценового ралли на продукцию растениеводства. Нет новых факторов, влияющих на увеличение спроса по биодизелю и торговых соглашений, задающих тренд на будущее.

Аналитик продемонстрировал динамику изменений на рынках разных стран. Прогноз по ценам на кукурузу и сою, глобальные запасы которых сильно вырастут в 2025 году, пессимистичный. Спрос не успевает за предложением.

Прогноз урожая 2025 - 2026

≈ 85,5	> 5	≥ 4,2
млн т пшеницы	млн т рапса	млн т гороха

«Урожай озимых зерновых в США, Европе и России имеет самые низкие показатели маржи с 2019 года. Цены на продукцию растениеводства снизились во всем мире. В будущем на рынке пшеницы стабильности не ожидается. Мировой спрос на зерно достиг рекорда по совокупному потреблению в 2024 - 2025 годах и начал снижаться.

Страны Юго-Восточной Азии и Африки превращаются в основных потребителей зерна. Они и будут формировать цены в ближайшие год - два, а рынок Китая, ранее активный, становится стагнирующим.

Мировая торговля агропродукцией потеряет глобальный характер. Идет перераспределение торговых потоков между Вашингтоном и Пекином. Появятся новые торговые хабы – один объединит Пекин и Восточную Азию, а второй – США, Европу и Мексику. К кому присоединятся Австралия, Корея и Япония? Все зависит от их отношений с США», – поделился своим мнением Д. Бассе.

А КАК У НАС?

Генеральный директор ИКАР Дмитрий Рылько выделил три ключевых составляющих ситуации в российском АПК.

1. Приоритеты госполитики переместились с экспорта на стабилизацию внутреннего рынка и ценовую доступность продовольствия.
2. Укрепившийся рубль вызвал серьезные проблемы в сельском хозяйстве, ориентированном на экспорт. Высокие процентные ставки затрудняют инвестиционную активность в отрасли.
3. По-прежнему сохраняются геополитические риски и неопределенности. Эксперт отметил, что сезон-2025 для российских производителей пшеницы, поставляющих зерно на экспортные рынки, не самый благоприятный: велико предложение из ЕС, Украины, Австралии, Казахстана и ряда других стран. Цены на пшеницу вряд ли будут сильно расти. Не внушает оптимизма и динамика фьючерсов на пшеницу в 2025 году в Чикаго (прим. ред.: по данным агентства «Bloomberg», 6 августа 2025 года фьючерсы на пшеницу были близки к пятилетнему минимуму). Но погодные аномалии могут изменить ситуацию.

«Засуха в южных регионах повлияла на прогноз по экспорту зерна. Урожайность в ЮФО стала самой низкой за последние пять лет (хотя в Ставропольском крае урожай пшеницы – отличный). В этих регионах выращивают примерно 70 % российской экспортной пшеницы, при том что движения зерна с Юга на территорию остальной России практически нет.

Впереди сезон с низкими ценами на кукурузу, кроме того, рынок круп находится в легкой депрессии. Вероятно, в будущем сезоне посевы гречихи сократят, нормализуя ситуацию на рынке культуры. Так как государство заинтересовано в стабильности на потребительском рынке гречневой крупы, имеет смысл подумать о создании государственного интервенционного фонда этого продукта в объеме 100 - 150 тыс. т.

В целом на европейской части России заметна тенденция смещения маржинальности от пшеницы, ячменя и кукурузы к трем ключевым масличным – подсолнечнику, сое и рапсу. В ЦФО земли под ними в новом сезоне могут обогнать по площадям пшеницу и в целом по РФ достичь 20,3 - 20,4 млн га (и это – без других масличных культур).

Масличные поддерживают развивающийся рынок биодизеля, и перед новым сезоном нет падения. В 2025 году мы ожидаем рекорд по производству сои и подсолнечника. В сезоне-2025 - 2026 можно ожидать увеличения площадей посевов ярового и озимого рапса. В текущем сезоне в РФ планируется собрать порядка 5 млн т рапса, прежде всего, за счет сибирских производителей. Из-за недостатка мощностей переработки за Уралом значительную часть сырья приходится везти на запад страны, а затем, с повышенным экспортным тарифом, масло и шрот отправлять на китайский рынок.

При этом в стране продолжается реализация проектов по переработке масличных. В трехлетней перспективе есть возможности для прироста мощностей в районе 4 - 6 млн т. Их запуск потребует от 1,8 до 2 млн га дополнительных посевных площадей. В целом, в этой сфере задачи, поставленные регулятором, достигаются.

По сое и соепродуктам ситуация непростая. Отрасль постепенно переходит от импортного ценового паритета к экспортному. Теперь местному производителю, чтобы избавиться от излишков, приходится снижать цены, подстраиваясь под мировой рынок.

На рынке сахара отмечен экспортный паритет. За последние годы Россия превратилась в экспортера белого сахара, но рынок ограничен поставками дешевого тростникового сырца, так что наш экспорт преимущественно идет в Казахстан и сопредельные страны. Для отрасли комфортен ежегодный экспорт 0,7 - 0,9 млн т», – подчеркнул Д. Рылько.

Ситуацию на мировых рынках зернобобовых подробно осветил Сергей Плужников, руководитель «Russian Pulses Analytics».

«В 2025 году мы, скорее всего, соберем не менее 4,2 млн т гороха. Если Россия планирует играть ключевую роль на мировом рынке, не обойтись без переходящих стоков, как делают, например, в Канаде, где четверть, а порой и треть урожая при необходимости переносят на другой сезон. Таким образом удается эффективно работать с большими объемами, получать достойную цену, поставлять продукцию на внутренний рынок и корректировать севообороты.

Ситуация с чечевицей не так оптимистична: импорт в Индию сократился минимум на 300 тыс. т по сравнению с прошлогодними данными, но это реальность нашего рынка. Впрочем, от севооборота мы не уходим, наоборот, увеличиваем посевы культуры».

ТЕХНИКА НА ГРАНИ

По словам Алексея Швейцова, директора центра продаж, маркетинга и сервиса «Ростсельмаша», в России стареет парк сельхозтехники, увеличивается количество простоев и падает эффективность сельхозпроизводства. «Завершился срок эксплуатации у 45 % зерноуборочных комбайнов и 57 % тракторов. В 2025 году у компании сократились продажи: зерноуборочных комбайнов реализовано на 60 % меньше, самоходных кормоуборочных – на 25 % меньше, тракторов – на 39, опрыскивателей – на 18, культиваторов – на 11, сеялок – на 4 %. Схожие показатели и у других производителей.

Где мы видим возможности развития? В повышении производительности и снижении потерь, влияющих на себестоимость. Будем использовать внутренние резервы», – подытожил А. Швейцов.

АГРОБИЗНЕС: КОНСОЛИДАЦИЯ

В сложное время тех, кто помельче и победнее, ожидает слияние и поглощение. А более крупные и богатые компании скупают земельные активы.

Мнение рынка покупателей озвучил Виталий Глазов, директор департамента стратегической аналитики и инвестиций ООО «АгроТерра», отметив диспаритет в оценках стоимости активов покупателями и продавцами на земельном рынке. «При высокой ключевой ставке приобретение сельхозактивов экономически неоправданно или сложно реализуемо.

Тем не менее фундаментальная недооцененность земли в России стимулирует рынок слияний и поглощений в АПК. Так, в ЦЧР за последние 15 лет стоимость сельхозземель в рублевом эквиваленте увеличилась примерно в шесть раз. Потенциал стоимости еще не исчерпан, эксперты компании оценивают его в 4,5 тыс. долл/га в обозримом будущем», – сообщил собравшимся В. Глазов.

Сейчас российский АПК стоит на перепутье: с одной стороны, отрасль адаптируется, переориентируясь с зерновых на масличные культуры и наращивая перерабатывающие мощности, с другой – сталкивается с серьезными вызовами. Высокие ставки, старение техники, глобальный переизбыток сельхозпродукции и укрепление рубля сжимают маржу, вынуждая бизнес искать внутренние резервы и активнее использовать господдержку. Ключевыми факторами успеха станут технологическая модернизация, консолидация активов и грамотная регуляторная политика.

Однако без системных мер – от доступного кредитования до развития биотопливного рынка и логистики – даже крупные игроки рискуют столкнуться с падением рентабельности. Ближайшие годы будут временем жесткой оптимизации. Выживут те, кто сможет сочетать эффективное управление с гибкостью в условиях нестабильности.

Подготовила Вера ГУСЕВА

Фото ИКАР

Опубликовано в номере 9 за 2025 год

Перепечатка и копирование материалов на электронные ресурсы только с письменного разрешения редакции и с указанием первоисточника.